오픈베이스는 클라우드, 보안, 네트워크 인프라, ITO 서비스를 기업 고객에게 공급하는 KOSDAQ IT 서비스 기업입니다.

사업 모델

오픈베이스는 기업과 공공기관의 IT 인프라에 필요한 솔루션을 공급하고 구축과 운영 서비스를 함께 제공합니다. 클라우드 영역에서는 Broadcom, AWS, Veeam, Dell Technologies, NGINX, F5 XC 같은 제품군을 활용해 하이브리드 멀티클라우드 전환과 운영을 지원합니다. 보안 영역에서는 Fortinet, Cisco, Cloudflare, Zscaler, Illumio, Radware, F5 같은 네트워크·클라우드 보안 솔루션을 다룹니다. 네트워크 인프라에서는 F5, Radware, Infoblox, AppLogic Networks 제품군을 기반으로 트래픽 처리, DNS, 애플리케이션 전송, 네트워크 가용성 문제를 해결합니다. ITO 서비스는 고객사의 정보시스템 컨설팅, 인프라 구조 진단, 성능 진단, 보안취약점 진단, SLA 기반 운영을 포함합니다. 매출은 장비와 소프트웨어 공급, 구축 프로젝트, 기술지원, 유지보수, 운영 위탁이 결합된 구조에서 발생합니다. 실적 변수는 고객사의 디지털 전환 예산, 보안 투자 우선순위, 대형 구축 프로젝트의 납품 시점, 유지보수 계약의 반복성입니다.

주가가 움직이는 요인

• 기업 IT 투자 사이클: 고객사가 클라우드 전환, 서버 가상화, 백업, 네트워크 고도화 예산을 늘리면 구축과 운영 프로젝트 기회가 커집니다. 공공기관과 대기업 발주가 지연되면 장비 납품과 인력 투입 매출이 늦어질 수 있습니다.
• 보안 솔루션 수요: 랜섬웨어, 계정 탈취, 데이터 유출 대응 예산은 Fortinet, Cloudflare, Zscaler, Illumio 같은 보안 제품 도입과 연결됩니다. 보안 투자가 네트워크 장비 교체와 함께 집행되면 프로젝트 규모가 커집니다.
• 글로벌 벤더 정책과 환율: 오픈베이스는 해외 벤더 솔루션을 많이 다루기 때문에 라이선스 가격, 총판 조건, 원화 환율이 원가와 마진에 영향을 줍니다. 특정 벤더 제품의 가격 정책이 바뀌면 고객 견적과 납품 마진을 함께 확인해야 합니다.
• 유지보수와 운영 계약: ITO와 통합관제는 구축 이후에도 SLA, 장애관리, 백업관리, 보안취약점 진단으로 이어질 수 있습니다. 반복 계약 비중이 커지면 프로젝트 매출 변동을 일부 완화합니다.

사업 부문과 관련 테마

• 하이브리드 멀티클라우드 서비스는 기업이 온프레미스 시스템과 AWS 같은 퍼블릭 클라우드를 함께 쓰는 구조와 맞물립니다.
• 보안 솔루션 사업은 Fortinet, Cisco, Cloudflare, Zscaler, Illumio 같은 제품군을 통해 제로 트러스트, SASE, 네트워크 보안 테마와 연결됩니다.
• 네트워크 인프라 사업은 F5, Radware, Infoblox 제품군을 통해 애플리케이션 전송, DNS, DDoS 방어, 트래픽 관리 수요를 다룹니다.
• ITO와 통합관제는 고객사의 SLA 관리, 장애 대응, 백업 복구, 보안취약점 진단을 맡는 운영 서비스 테마에 가깝습니다.

경쟁 위치와 비교 기업

오픈베이스는 자체 보안 제품만으로 승부하는 회사라기보다 글로벌 벤더 솔루션을 조합해 고객 환경에 맞게 구축하고 운영하는 IT 서비스 기업에 가깝습니다. 안랩과 시큐아이는 보안 제품과 서비스 관점에서 비교 대상이 되고, 이글루와 SK쉴더스는 보안관제와 운영 서비스 관점에서 함께 볼 수 있습니다. 코오롱베니트와 다우데이타 같은 IT 유통·총판 기업은 벤더 제품 공급과 채널 경쟁 측면에서 비교됩니다. 투자자는 단순히 보안 테마 편입 여부보다 어떤 벤더 제품을 다루는지, 프로젝트가 일회성 납품인지 운영 계약으로 이어지는지, 기술지원 인력이 충분한지를 비교해야 합니다.

리스크와 체크포인트

• 해외 벤더 솔루션 의존도가 높으면 제품 가격, 파트너 등급, 공급 조건 변화가 마진을 압박할 수 있습니다.
• 프로젝트형 매출은 고객 검수와 납품 시점에 따라 인식이 흔들릴 수 있습니다.
• 보안과 클라우드 서비스는 기술 인력 확보가 중요하므로 인건비와 외주비가 늘면 수익성이 낮아질 수 있습니다.
• 확인할 것: 수주 공시, 주요 벤더 파트너십, 유지보수 계약, 공공·금융권 발주, 환율, 기술지원 인력 채용 흐름을 비교합니다.

자주 묻는 질문

Q. 오픈베이스는 뭐 하는 회사야?

오픈베이스는 기업 고객에게 클라우드, 보안, 네트워크 인프라, ITO 서비스를 제공하는 IT 서비스 회사입니다. Broadcom, AWS, Fortinet, Cisco, F5, Radware 같은 제품군을 고객 환경에 맞게 공급하고 구축합니다. 투자자는 장비 납품만 보지 말고 기술지원, 유지보수, 운영 위탁으로 이어지는지를 함께 확인해야 합니다.

Q. 오픈베이스는 왜 보안과 클라우드 테마로 같이 보나요?

기업이 클라우드로 업무 시스템을 옮기면 계정, 네트워크, 애플리케이션, 데이터 보호 수요가 같이 생깁니다. 오픈베이스는 Cloudflare, Zscaler, Illumio, Fortinet 같은 보안 제품과 AWS, Veeam, Broadcom 같은 클라우드·가상화 제품을 함께 다룹니다. 그래서 클라우드 전환 예산과 보안 예산이 동시에 늘어나는지 확인하는 것이 중요합니다.

Q. 실적을 볼 때 어떤 지표를 확인해야 하나요?

오픈베이스는 프로젝트 납품과 운영 서비스가 섞인 구조라서 수주, 검수, 유지보수 계약의 흐름을 나눠 봐야 합니다. 해외 벤더 라이선스와 장비를 다루기 때문에 환율과 벤더 가격 정책도 원가 변수입니다. 공시에서는 대형 공급계약, 계열사와 관계사, 기술지원 인력, 보안관제와 ITO 계약의 반복성을 확인합니다.