투비소프트는 기업용 업무 시스템의 화면과 사용 경험을 만드는 UI/UX 개발 플랫폼을 공급하며, 마이플랫폼에서 넥사크로로 이어지는 ERP 현대화와 AI 기반 개발 도구 전환 테마와 연결됩니다.

사업 모델

투비소프트는 기업이 ERP, 업무 관리 시스템, 내부 포털 같은 엔터프라이즈 애플리케이션을 만들 때 필요한 UI/UX 개발 플랫폼을 판매합니다. 과거에 마이플랫폼으로 만든 업무 화면을 쓰던 고객이 더 새로운 환경으로 옮기려 할 때 넥사크로가 이전과 재구축의 중심 제품이 됩니다. 제조, 금융, 공공 고객은 기존 업무 흐름을 유지하면서 화면, 개발 방식, 운영 환경을 바꾸려 하기 때문에 프로젝트 발주가 매출로 이어집니다. 이 구조에서는 고객사의 시스템 교체 일정, 납품 범위, 개발 인력 투입량이 매출과 마진을 움직이는 변수가 됩니다. 프로젝트가 많아질수록 매출은 늘 수 있지만, 개발·지원 인력이 함께 필요해 고정비 부담과 원가 관리가 중요합니다. 회사가 넥사 AI 같은 AI 기반 개발 도구를 별도 제품이나 SaaS 형태로 넓히면, 한 번 납품하고 끝나는 구조에서 반복 과금 비중이 커지는지가 실적의 핵심 관찰 지점이 됩니다.

주가가 움직이는 요인

• 넥사크로 이전 수요: 마이플랫폼을 쓰던 기업이 넥사크로로 옮기면 프로젝트 발주가 생깁니다. 이 수요가 단순 교체에 그치는지, 추가 개발과 운영 지원으로 이어지는지가 매출 지속성을 가릅니다.
• ERP 현대화 흐름: 쌍용C&E 같은 산업 고객 사례는 오래된 업무 시스템을 새 환경으로 바꾸려는 수요를 보여줍니다. 제조업 고객의 ERP 이전 일정이 늘어나면 납품 기회와 인력 가동률이 함께 움직입니다.
• 넥사 AI 상업화: 넥사 AI가 실제 고객의 개발 과정에 쓰이면 AI 기반 애플리케이션 개발 플랫폼이라는 테마가 강화됩니다. 중요한 점은 UI 개선 기능인지, 별도 비용을 받을 수 있는 제품인지 확인하는 것입니다.
• 매출 믹스 전환: 프로젝트 매출은 발주 시점에 따라 변동성이 커질 수 있습니다. SaaS형 도구 비중이 늘면 반복 매출 구조가 생기지만, 전환 속도와 고객 채택률을 공시와 제품 설명에서 확인해야 합니다.

사업 부문과 관련 테마

• 넥사크로는 기업의 ERP와 업무 관리 시스템 화면을 새로 만들거나 이전하는 제품이어서 레거시 현대화 테마와 연결됩니다.
• 마이플랫폼 고객 기반은 기존 시스템 이전 수요의 출발점이 되며, 교체 프로젝트가 넥사크로 납품으로 이어질 수 있습니다.
• 넥사 AI는 애플리케이션 개발 과정에 AI 기능을 붙이는 방향이어서 AI 기반 개발 플랫폼과 SaaS 전환 테마에 걸쳐 있습니다.
• 제조, 금융, 공공 부문 프로젝트 경험은 참조 고객을 바탕으로 새 발주를 설득하는 영업 구조와 연결됩니다.

경쟁 위치와 비교 기업

투비소프트는 기업용 UI/UX 개발 플랫폼에서 오래된 프로젝트 경험과 마이플랫폼·넥사크로 제품 흐름을 강점으로 내세웁니다. 인스웨이브처럼 UI 개발 역량을 강화하는 기업과 비교하면, 투비소프트는 기존 고객의 시스템 이전과 넥사크로 표준화가 중요한 방어선입니다. SAP 같은 ERP 벤더와는 직접 같은 제품만 파는 관계라기보다, ERP와 연결되는 화면·업무 애플리케이션 영역에서 고객 예산을 함께 바라보는 구조입니다. 경쟁의 핵심은 단순 화면 개발을 넘어 AI 기능, 개발 생산성, 유지보수 편의성을 고객이 실제 비용 절감으로 느끼는지에 있습니다.

리스크와 체크포인트

• 참조 프로젝트를 바탕으로 한 영업은 신뢰를 주지만, 과거 레퍼런스가 새 발주로 이어지지 않으면 성장 변수로 보기 어렵습니다.
• 마이플랫폼에서 넥사크로로 옮기는 일이 일회성 교체 매출에 머물면 반복 수익 구조가 약해질 수 있습니다.
• 넥사 AI가 제품 설명에 그치고 별도 도입이나 과금으로 연결되지 않으면 AI 테마가 실적에 반영되기 어렵습니다.
• 확인할 것: 넥사크로 신규 고객 공시, 기존 고객 이전 사례, 넥사 AI의 판매 방식, SaaS 과금 여부, 경쟁사의 UI·AI 개발 플랫폼 강화 움직임을 함께 봐야 합니다.

자주 묻는 질문

Q. 투비소프트는 뭐 하는 회사인가요?

기업이 쓰는 ERP와 업무 시스템의 화면을 만들고 바꾸는 개발 플랫폼 회사입니다. 대표 제품 흐름은 마이플랫폼에서 넥사크로로 이어집니다. 고객이 오래된 업무 시스템을 새 환경으로 옮길 때 프로젝트 발주가 생기고 매출이 발생합니다.

Q. 왜 AI 개발 플랫폼 테마와 연결되나요?

투비소프트는 넥사 AI를 통해 애플리케이션 개발 과정에 AI 기능을 붙이는 방향을 추진합니다. 이 제품이 넥사크로와 함께 쓰이면 기존 UI 개발 도구에서 개발 생산성 도구로 범위가 넓어질 수 있습니다. 다만 테마보다 중요한 것은 실제 고객 도입과 별도 과금 구조가 확인되는지입니다.

Q. 투자자가 무엇을 확인해야 하나요?

먼저 마이플랫폼 고객의 넥사크로 이전이 계속 발주로 이어지는지 봐야 합니다. 다음으로 넥사 AI가 단순 기능 업데이트인지, 반복 매출을 만들 수 있는 SaaS 제품인지 확인해야 합니다. 마지막으로 인스웨이브 같은 경쟁사의 제품 강화가 투비소프트의 고객 유지와 판가에 어떤 영향을 주는지 살펴야 합니다.