슈어소프트테크는 코드·모델·시스템 검증 도구와 서비스를 팔며 자동차 SDV, 국방, 원전, AI 검증 테마로 거래되는 코스닥 소프트웨어 기업입니다.

사업 모델

슈어소프트테크는 고위험 산업에서 쓰이는 소프트웨어가 요구 조건대로 작동하는지 확인하는 테스트 자동화 도구와 검증 서비스를 제공합니다. 핵심 제품군은 코드 검증, 모델 검증, 시스템 검증, 미래 기술 검증, 빅데이터·AI 검증으로 나뉩니다. 고객은 자동차, 국방, 우주항공, 원자력, 철도처럼 안전 규격과 품질 검증이 중요한 산업의 개발 조직입니다. 회사는 검증 도구의 라이선스와 구독, 프로젝트형 검증 용역, 시험성적 발급, 교육 서비스에서 매출을 만듭니다. 자동차 고객이 SDV(Software Defined Vehicle, 소프트웨어 중심 차량)와 MBD(Model Based Development, 모델 기반 개발)를 늘리면 제어기 소프트웨어 검증 범위가 넓어집니다. 모비젠을 통해서는 빅데이터 통합·분석·시각화 플랫폼 IRIS, 클라우드 모니터링 시스템 BEYMONS, AI 모델 검증 도구 같은 데이터 영역을 붙입니다. 매출 변수는 연구개발 예산, 검증 프로젝트 발주, 인력 투입률, 라이선스 갱신률입니다.

주가가 움직이는 요인

• 자동차 SDV 전환: 현대차그룹과 부품사의 제어기 소프트웨어가 복잡해질수록 코드 검증과 모델 검증 수요가 늘어납니다. MBD 프로젝트 발주가 실적 기대를 바꿉니다.
• 국방·원전 안전성 검증: LIG넥스원, 두산에너빌리티 같은 고객군은 납품 전에 신뢰성 검증을 요구합니다. 방산 체계, 원전 설비, 철도 제어 시스템 발주가 검증 서비스 파이프라인을 만듭니다.
• AI·빅데이터 확장: 모비젠의 IRIS와 BEYMONS는 기존 검증 사업에 데이터 플랫폼 매출을 더합니다. AI 모델 검증과 시뮬레이션 검증이 상용 프로젝트로 이어지는지가 밸류에이션 변수를 만듭니다.
• 인력 비용과 프로젝트 가동률: 검증 서비스는 전문 개발자와 테스트 엔지니어 투입이 원가의 큰 축입니다. 신규 수주가 인력 증가보다 빠르게 쌓이면 마진이 개선되고, 프로젝트 공백이 생기면 고정비 부담이 커집니다.

사업 부문과 관련 테마

• 코드 검증과 시스템 검증은 자동차 전장, 방산, 원전 제어 소프트웨어와 이어집니다. 고객이 안전 인증과 납품 검사를 통과해야 하므로 검증 도구와 용역 수요가 발생합니다.
• 모델 검증은 SDV와 자율주행 개발 프로세스와 맞닿아 있습니다. 실제 도로 시험만으로 확인하기 어려운 제어 로직을 모델과 시뮬레이션으로 점검하는 수요가 생깁니다.
• 빅데이터·AI 부문은 모비젠의 IRIS, BEYMONS, AI 모델 검증 도구와 연결됩니다. 데이터 분석, 운영 모니터링, AI 신뢰성 평가가 기업용 소프트웨어 지출의 일부가 됩니다.
• 시험성적 발급과 SW 교육은 검증 생태계 안에서 부가 매출을 만듭니다. 고객사가 자체 개발 역량을 높일수록 도구 교육과 외부 검증의 조합을 선택할 수 있습니다.

경쟁 위치와 비교 기업

슈어소프트테크는 범용 업무 소프트웨어보다 미션 크리티컬 소프트웨어 검증에 초점을 둔 회사입니다. 비교 대상은 안랩, 더존비즈온, 엠로처럼 기업용 소프트웨어로 분류되는 종목과 함께 볼 수 있지만, 매출이 생기는 이유는 다릅니다. 안랩은 보안, 더존비즈온은 ERP와 업무 플랫폼, 엠로는 공급망관리 솔루션에 가깝습니다. 슈어소프트테크는 자동차 제어기, 방산 체계, 원전 설비, 철도 시스템처럼 오류 비용이 큰 소프트웨어를 검증합니다. 투자자는 연구개발 발주와 검증 프로젝트 수주 흐름을 함께 비교해야 합니다.

리스크와 체크포인트

• 자동차와 방산 고객사의 개발 일정이 지연되면 검증 프로젝트 인식도 늦어질 수 있습니다. SDV 전환 기대가 실제 발주로 이어지는지 확인해야 합니다.
• 전문 인력 비중이 높은 사업은 임금과 채용 비용이 마진을 압박할 수 있습니다. 수주 증가가 인력 투입률 개선으로 이어지는지가 중요합니다.
• 모비젠 기반 빅데이터·AI 사업은 기존 검증 사업과 다른 영업 구조를 갖습니다. IRIS, BEYMONS, AI 모델 검증 도구가 고객 프로젝트로 반복되는지 봐야 합니다.
• 확인할 것: 사업보고서의 사업 부문 설명, 고객 산업별 수주 공시, 라이선스와 구독 매출 설명, 연구개발 인력 규모, 모비젠의 연결 기여를 비교합니다.

자주 묻는 질문

Q. 슈어소프트테크는 뭐 하는 회사야?

슈어소프트테크는 자동차, 국방, 원전, 철도 같은 고위험 산업의 소프트웨어를 검사하는 도구와 서비스를 파는 회사입니다. 코드 검증, 모델 검증, 시스템 검증이 기본 사업이고, 고객사의 개발 프로젝트가 늘면 검증 용역과 라이선스 수요도 커집니다. 투자자는 연구개발 발주, 수주 공시, 검증 범위 확대를 함께 확인합니다.

Q. 왜 SDV와 자율주행 테마로 같이 움직여?

SDV는 차량 기능을 하드웨어보다 소프트웨어로 구현하는 흐름입니다. 차량 제어기와 자율주행 로직이 복잡해지면 오류를 찾는 코드 검증, 모델 검증, 시뮬레이션 검증의 필요성이 커집니다. 다만 테마만으로 실적이 생기지는 않으므로 현대차그룹과 부품사 관련 프로젝트, MBD 발주, 검증 도구 납품 흐름을 확인해야 합니다.

Q. 모비젠 인수는 어떤 의미가 있어?

모비젠은 빅데이터 플랫폼과 AI 관련 솔루션을 가진 회사로 슈어소프트테크의 검증 사업 범위를 데이터 영역으로 넓힙니다. IRIS와 BEYMONS 같은 플랫폼은 데이터 통합, 분석, 운영 모니터링 수요와 연결되고, AI 모델 검증은 기존 안전성 검증 역량과 맞물립니다. 투자자는 단순한 사업 확장보다 실제 고객 프로젝트, 반복 매출, 연결 이익 기여 여부를 확인해야 합니다.